「个人住房贷款」万亿规模的农村消费金融,是“风口”还是“坑口”?

摘 要

消费金融

 

摘要:近日,国内首家专注于农村出行领域的消费金融企业“什马金融”披露获得B+轮亿元级融资,据悉这是什马金融在半年内获得的第二次融资,此前曾于2016年8月获得近亿元B轮融资;结合农金领域另外两家企业“农分期”与”沐金农“也分别于近期获得新一轮融资,可以看出,农村消费金融仍在持续火热升温中;但面对着农村地区市场分散、人口不集中及征信数据严重缺失等诸多现实难题,也有众多机构在门口犹豫观望,一时间,是“风口”还是“坑口”各家也是见仁见智。

火热原因


近两年,农村消费金融成为消金领域的新贵,继早先各类消费金融公司积极进场布局外,国内互联网的巨头们及越来越多的创新型金融服务企业也把目光及资源纷纷投向这片广袤的蓝海市场,究其原因,笔者认为主要有以下几个方面:

1、农村消费金融市场规模大,农民收入水平的不断提高及多层次消费金融需求强烈,为农村消费金融的爆发提供了导火索。根据国家统计局最新数据显示,截止到2015年末,我国农村地区人口9.3亿,农村居民人均可支配收入11422元,较2014年环比增长15.5%,农村居民人均消费支出9223元,较2014年环比增长10%,而同期城镇居民人均可支配收入与人均消费支出的环比增长率则分别为8.2%与7.1%,这已经是农村居民连续5年在收入与消费支出增长率上超过城镇居民。下图为笔者根据国家统计局相关数据绘制的我国居民人均收入与消费支出图:

2011-2015年中国居民人均收入趋势图

「个人住房贷款」万亿规模的农村消费金融,是“风口”还是“坑口”?



2011-2015年中国居民人均消费支出趋势图

「个人住房贷款」万亿规模的农村消费金融,是“风口”还是“坑口”?



而收入水平的提高,也使得农村居民的消费观念发生着急剧的变化,民众在满足吃穿住行等基本物资需求的前提下,开始向旅游、文教、养老、住房改善、娱乐等多层次消费需求阶段转变。这点可从公布的2015年国民经济报告看出,2015年我国农村居民恩格尔系数37.1%,较2011年的43%下降了约6%,而同期的农村居民人均交通通信、教育文化娱乐、医疗保健等服务消费支出比重分别由10.5%、7.6%和8.4%提高到11.1%、7.8%和8.9%。这些数据都体现出农村新消费方兴未艾。下图为笔者根据相关公开数据绘制的农村居民恩格尔系数及消费支出结构图:

2011-2015年中国农村居民恩格尔系数趋势图

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2015年中国农村居民消费支出结构图

「个人住房贷款」万亿规模的农村消费金融,是“风口”还是“坑口”?



2、技术的创新与农村基础金融设施的完善,为消费金融在农村的展开提供了技术上的可行性。随着我国农村城镇化的持续推进,使得智能手机、电信网络等在农村得到广泛普及,这就造就了农村网民数量快速增长,根据中国互联网络信息中心(CNNIC)发布的第37次《中国互联网络发展状况统计报告》显示,截至2015年12月,我国网民中农村网民占比28.4%,规模达到1.95 亿,较 2014 年底增加1694万人,增幅为9.5%;同期城镇网民的增幅仅为4.8%,农村网民规模增长速度是城镇的2倍。下图为笔者根据工信部数据绘制的中国农村互联网普及率与农村网民规模图:

2011-2015年中国农村互联网普及率及网民规模趋势图

「个人住房贷款」万亿规模的农村消费金融,是“风口”还是“坑口”?



另外,农户网民数量的增加,也使得农村电子银行等互联网金融业务得到快速发展,据央行发布的《2015年农村地区支付业务发展总体情况》数据显示,截至2015年末,农村地区网上银行开通数累计3.56亿户,交易金额150.44万亿元;手机银行开通数累计2.76亿户,交易金额13.68万亿元。电话银行开通数累计1.81亿户,交易金额4429.26亿元。上述这些条件的成熟既为消费金融在农村的开展减轻了用户使用网上金融服务的培育成本,又为其推广提供了便利的信息技术环境。

3、政策红利的释放,进一步指引了消费金融向农村领域转移。特别是进入2015年以来,国家频繁为农村消费金融搭台,先是2015年11月国务院公布《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》,强调支持发展消费信贷,鼓励符合条件的市场主体成立消费金融公司,将消费金融公司试点范围推广至全国;接着2016年年初国务院印发了《推进普惠金融发展规划(2016~2020年)》,首次确立了普惠金融实施战略;再到2016年10月中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于完善农村土地所有权承包权经营权分置办法的意见》确定农村土地所有权、承包权、经营权三权分置.......等等,这些文件的公布都为消金在农村的深入展开提供了政策指引。

入场者