「中小型企业贷款」不良贷款率上升,银行业如何更从容地适应经济金融新环境?

摘 要

不良贷款

 

随着年报披露季接近尾声,上市银行悉数亮出了去年的“成绩单”。据统计,五大国有商业银行共实现净利润9336.28亿元,增速不到0.7%,除中行和交行之外,其他3家银行的净利润增速均低于1%。银监会发布的2015年度监管统计数据显示,截至2015年12月末,我国商业银行全年累计实现净利润1.59万亿元,五大行实现的利润占全行业近六成。

1,银行业利润为何低增长?

五大行净利润增速仅为0.69%,多数股份制银行落入低增长行列,面临资产质量下降、净息差大幅收窄的“阵痛”

走出高增长“黄金时代”的银行业,正逐渐步入低增长期。从总体看,已发布年报的13家上市银行净利润增幅约为1.01%,五大国有商业银行净利润增速不及股份制商业银行,仅为0.69%,而股份制商业银行中除了个别银行外,多数也纷纷落入低增长行列,净利润增速不到5%。

曾经风光无限、净利润增速高达两位数的银行业作为顺周期行业,在当前经济下行压力下,不得不经历“阵痛”。
中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚分析:“银行业净利润增速下滑的主要原因,首先是银行业资产质量变差,导致银行拨备计提增加。其次是利润市场化改革叠加利率下行周期,导致商业银行净息差持续大幅收窄。2015年上市银行平均净息差为2.44%,五大国有银行负债端零售客户较多,利率成本较为刚性,贷款客户结构中的大型企业客户占比较高,溢价能力较弱,降息后贷款收益率随行就市,息差收窄较明显。五大行息差平均收窄,幅度大于股份制银行平均水平。”

在五大行中,今年建行的净利润增速最低。对此,建行首席财务官许一鸣表示,建行2014年和2015年的净利润增速明显放缓,这不仅与经济周期变化有关,也与银行息差收窄有关。“去年建行净息差下降了17个基点,净利息收益率达到2.63%,今年预计还将下降20个基点,对银行利润产生一定影响。去年建行足额计提客户贷款和垫款减值准备,资产减值损失支出936.39亿元,较上年增长51.25%,也对建行利润产生一定影响。”

尽管净利润增速“滑坡”,但是银行业盈利能力不可小觑。恒丰银行研究院执行院长董希淼分析,首先是利润总量仍较大,如中国工商银行实现净利润2777亿元;其次营业收入保持较快增长,如平安银行、招商银行营业收入分别增长31%和21.47%;同时银行拨备前利润、利息净收入等指标依然平稳增长。

2,信贷资产风险有多大?

制造业、批发零售业、交通运输业、仓储业等风险较集中,部分银行的房地产业不良率开始上升。

相比盈利状况,银行的资产质量、不良贷款率水平的高低更受市场关注。银监会发布的数据显示,2015年四季度末,商业银行不良贷款余额增至1.27万亿元,较2014年增加4318亿元,增幅达到51.25%;不良贷款率为1.67%,较2014年末上升0.42个百分点。

这一趋势在上市银行年报中得到印证。普华永道近日发布的《2015年中国银行业回顾和展望》分析指出,截至2015年末,五大国有商业银行合计不良贷款率为1.69%,较2014年末上升0.44个百分点,除中行外,其他银行的不良贷款率普遍已高于1.5%。而股份制商业银行的不良贷款增速最快,2015年末较2014年同期增加了54.54%。

中国银行国际金融研究所日前发布的《2016年经济金融展望报告》指出,根据16家上市银行近几年的数据测算,不良贷款率与经济增速存在稳定的关联度,且可能有明显的加速特征,即当经济增速持续下降时,信用风险的释放速度将有所加大,这是因为信用风险会由“点”即单个企业,向“链”即产业链和“面”即行业、区域进行纵向和横向的传播。

曾刚分析,从行业分布看,制造业、批发零售业、交通运输业和仓储业仍是风险较集中的行业;从分布区域看,西部地区的补量增长最显著,中部地区次之。“考虑到前几年不良贷款主要集中在东部包括长三角地区,银行资产质量恶化的区域有所扩大。此外值得关注的一个趋势是,部分银行之前一直表现较好的房地产业不良率开始有所上升。”曾刚说。

商业银行逾期贷款额和逾期率“双升”。逾期贷款指本金或利息逾期1天或以上的贷款,这是衡量资产质量的前瞻性指标。普华永道相关负责人指出,这可能预示着资产质量的风险进一步暴露。大型商业银行的逾期率升幅最快,2015年末较2014年末上升0.7个百分点。

对此,商业银行采取措施积极应对。如中行,一方面主动压缩存量授信,关注类贷款比率降至2.51%。同时采取多种措施,创新清收模式,积极化解不良资产1044亿元,并加大拨备力度,贷款拨备率为2.62%。