「助学贷款流程」知道什么是并购贷款吗?并购贷款基本知识讲解

摘 要

并购贷款 是并不常用的贷款,很多人不清楚也不了解。什么是并购贷款?并购贷款是商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的用于支付并购股权的对价款项贷款。属于一种特

 

并购贷款是并不常用的贷款,很多人不清楚也不了解。什么是并购贷款?并购贷款是商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的用于支付并购股权的对价款项贷款。属于一种特殊的项目贷款,是针对企业发放的,个人贷款不会涉及到并购贷款。


并购贷款


并购贷款牵扯到的资金非常大,选择合适的并购贷款模式至关重要,合适的并购贷款模式有利于企业的发展和减少企业贷款的压力。并购贷款主要用于并购有控制权的收购项目,可以用于这些交易:

一、大股东增持

在国外,大股东的持股往往是市场用来推测未来股价表现的重要指标,通过观察大股东用自由资金贷款融资增持可以看出大股东对后市的企业回报与资金成本的推测。

二、反向收购

通过收购上市公司股份控制该公司,再由该上市公司对其反向收购,以使之成为上市公司的子公司。从并购交易角度来看,反向收购的两阶段都是以实现控制为目的。

三、PE收购

大型股权并购基金一般都会利用利息节税收益来增加交易的回报。由于基金主要是从事投资活动而不是经营活动,基金本身是无法申请并购贷款,就算贷款也不能抵免税负,但透过专业的安排交易架构,PE所投资或控制的公司可以申请并购贷款,也可以以税务筹划,利用利息抵税。

并购贷款由于风险比其他贷款要高一些,在审批审查中重点关注这几方面

1、  申报用途符合银监会《商业银行并购贷款风险管理指引》定义的并购贷款范围;

2、  并购交易行为是否按有关规定已经或即将取得有权部门批准;

3、  并购投向是否符合外部监管和金融机构信贷投向政策;

4、  相关的股权、资产买卖协议或产权交易是否完成,确认并购交易的合法有效;

5、  担保的法律结构是否合法有效,并履行了必要的法定程序;

6、  法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定。

并购贷款在我国呈上升的趋势,但目前我国商业银行对并购贷款并不熟悉,因此,很少有银行可以办理并购贷款。